在 AI 时代称王还是被取代？关于 Canva 的八个思考

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【原文作者】 Founder Park
【作者简介】 来自极客公园，专注与科技创业者聊「真问题」。
【微信号】 Founder-Park

【关键词】 创意软件、市场受益、Canva、Adobe、AI结合
【文章摘要】
创意软件行业在大模型时代受到市场的青睐，特别是Adobe的股价在2023年几乎翻倍，这主要得益于估值倍数的回升。

Canva作为Adobe的潜在竞争对手，以其低门槛的设计工具起家，现已发展成为一整套视觉生产力工具。Canva的月活跃用户数（MAU）超过1.65亿，年复合增长率（ARR）接近20亿美元，同比增长超过50%，并且保持正向现金流。Canva在企业客户市场的发展可能会受到微软和Adobe的挑战，同时AI的发展也可能对Canva构成颠覆性影响。然而，Canva展现出良好的执行力，其推出的Magic Studio和对外融入GPTs的尝试均取得了进展。Canva在企业端的市场表现也相当不错，超过90%的财富500强公司使用Canva，拥有超过1000名员工的公司中有13.5万个团队在使用Canva。

本文从投资视角讨论了Canva面临的8个问题及其思考判断。Canva的壁垒在于其模板生态，内部认为AI难以赶超。Canva的产品订阅价格在上涨，但其市场份额的增长显示出其高ROI产品的优势。市场仍处于民主化和TAM扩大的阶段，Canva在教育市场和视频编辑领域都有积极的布局。Canva也在侵占Powerpoint等传统演示软件的市场份额。在大模型趋势下，Canva与OpenAI合作，展现出其在AI领域的竞争力。Canva增加AI功能相对于AI公司加入设计工作流来说更容易。用户付费的GenAI功能点主要集中在团队协作、模板和图片素材使用以及传统AI驱动的图像处理功能。Canva也在积极向大客户市场拓展，提升其产品的合规性和功能性。

总体来看，Canva凭借其庞大的用户基础和丰富的模板数据，有机会从大模型的发展中受益。其短期未来将主要取决于其能否在企业端继续取得突破。