文章摘要
【关 键 词】 半导体行业、AI技术、市场预测、资本支出、库存过剩
2024年半导体行业经历了喜忧参半的一年，AI技术的发展为英伟达、博通等大厂带来机遇，但其他市场表现不佳。展望2025年，各大机构对半导体行业的前景看法不一。IDC预测2025年服务器增长将达到11%，智能手机和个人电脑增长率将保持在低个位数，轻型汽车产量预计增长1.8%。WSTS预测全球半导体市场将增长12.5%，达到6870亿美元，主要由内存和逻辑部门推动。Gartner预测全球半导体收入将增长14%，达到7170亿美元，AI相关半导体需求持续激增，电子产品生产复苏，但汽车和工业领域需求疲软。
晶圆代工厂方面，台积电计划增加资本支出，预计2025年资本支出可能在340亿至380亿美元之间。中芯国际联席CEO赵海军表示，国内半导体产业本土化推动了公司第三季销售增长，但这种趋势将在2025年明显放缓。联电共同总经理王石预计明年全年出货量将优于今年，公司将维持韧性价格策略。
设备大厂方面，ASML预计2025年总净销售额将达到300至350亿欧元，EUV工具出货量将不到50台。应用材料公司预计2025年尖端逻辑产品部门收入将增加一倍左右，高带宽存储器封装部门收入将增长。Lam Research预计NAND支出将出现复苏，公司在关键技术变革方面的投资将使其在2025年及以后超越晶圆制造设备增长。
芯片公司方面，英伟达对其Blackwell产品寄予厚望，预计2025年将贡献数十亿美元收入。德州仪器公司首席执行官Haviv Ilan表示，客户正在消化过剩库存，现在是订单复苏的好时机。英飞凌预计到2025财年末业绩将出现好转，汽车需求的长期低迷状态可能即将结束。ST CEO Jean-Marc Chery预测未来两个季度收入下降，公司将加速转向使用300毫米直径硅晶圆制造。
综上所述，2025年半导体行业前景喜忧参半，AI技术的发展将继续推动行业增长，但其他领域的需求疲软和库存过剩问题仍需关注。各大厂商对2025年的预测和展望各不相同，但普遍认为AI技术将对行业产生重要影响。
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【原文作者】 半导体行业观察
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