半导体巨头财报，释放什么信号？

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文章摘要

全球半导体行业在经历周期性动荡后，正逐渐迎来复苏。ASML和台积电的最新财报显示，行业回暖信号明显。ASML 2024年第二季度净销售额同比下滑10%，但毛利率实现双增长，净利润同比下滑19%，环比增长29%。其中，中国大陆市场销售占比达49%，连续四季度成为ASML最大客户地区。EUV设备销售额为15亿欧元，非EUV销售额为33亿欧元。ASML预计下半年行业复苏将持续，2025年将进入上行周期。

台积电第二季度营收同比增长40.1%，净利润同比增长36.3%。毛利率为53.2%，库存天数减少7天。HPC高性能计算已成为台积电业绩核心，占总收入52%。智能手机收入下降1%，占33%。台积电预计2024年收入将略增长20%左右。3纳米和5纳米工艺技术产能利用率在下半年将提高。台积电还提出了晶圆代工2.0概念，将业务范围扩展到封装、测试等环节，预计2024年行业年增长率接近10%。

恩智浦半导体第二季度营收同比减少5%，车用芯片营收同比减少7%。主要原因是汽车产业需求疲软，延后下单。恩智浦在中国市场的营收占比较高，但地缘政治风险可能影响其销售。恩智浦盘后股价大跌近8%。

整体来看，半导体行业需求正逐步恢复，但呈现分化趋势。AI芯片和服务器需求旺盛，而智能手机和PC市场需求仍低迷。技术创新和产能扩张是应对市场挑战的关键。投资者应关注半导体龙头企业的动态，把握行业发展趋势。