他们，能威胁英伟达吗？

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文章摘要

Nvidia在AI训练和推理领域占据了主导地位，但随着超大规模计算公司和云构建商开始开发自研的AI处理器，这种局面是否会持续下去成为了一个值得关注的问题。这些公司正在开发基于Arm的CPU和矢量/张量数学引擎，用于处理AI工作负载，甚至可能扩展到传统的HPC模拟和建模任务。Broadcom和Marvell等行业巨头通过提供设计指导和IP模块，如SerDes、PCI-Express和内存控制器，帮助这些公司实现定制化芯片的开发。这些定制化的CPU和XPU计算引擎正在成为市场的重要趋势。

Broadcom和Marvell与多家科技巨头合作，推动AI加速器的开发。例如，Marvell与Amazon Web Services、Google、Meta Platforms和Microsoft合作，而Broadcom则与Google、Meta Platforms和ByteDance展开合作。这些合作不仅限于AI加速器，还包括定制化的CPU和网络处理器。这些公司希望通过自主研发的处理器降低成本，从而在经济上更具竞争力。Broadcom和Marvell还提供了各种互连和光电元件，用于支持超大规模企业和云计算构建者的通用计算网络和新的AI后端网络。

在财务表现方面，Broadcom在2025财年第一季度实现了149.2亿美元的销售额，同比增长24.7%，净利润达到55亿美元，是去年同期的4.2倍。公司的半导体解决方案业务销售额为82.1亿美元，环比增长11.1%，其中AI相关业务表现尤为突出，AI芯片销售额达到41.2亿美元，同比增长77%。Broadcom预计2025财年第二季度的AI销售额将达到44亿美元，同比增长44%。此外，公司正在开发基于2纳米工艺的AI XPU，预计性能将达到每秒10,000万亿次浮点运算。

Marvell的表现同样亮眼，2025财年第四季度销售额为18.2亿美元，同比增长27.4%，净收入达到2亿美元，扭转了去年同期的亏损局面。公司的数据中心业务销售额为13.7亿美元，同比增长78.5%，其中AI相关收入占到了62.4%。Marvell预计2026财年的AI销售额将超过30亿美元，甚至可能达到35亿美元，这主要得益于其在定制AI XPU和光电产品领域的成功。

总体来看，AI芯片和数据中心业务正在成为Broadcom和Marvell的核心增长引擎。随着超大规模计算公司和云构建商对定制化处理器的需求不断增加，Broadcom和Marvell在这一领域的市场份额有望进一步扩大。与此同时，Nvidia在AI领域的领先地位也面临着来自这些定制化解决方案的挑战。未来，随着技术的不断进步和市场竞争的加剧，AI处理器的格局可能会发生显著变化。